стр. 1
(всего 77)

СОДЕРЖАНИЕ

Вперед >>

УДК 336(075.8)
ББК 65.261я73
Ф59
Рецензенты:
кафедра л Налоги и налогообложение»
Финансовой академии при Правительстве РФ
(зав. кафедрой д-р экон. наук, проф. Л.П. Павлова);
д-р экон. наук, проф. Е.В. Каламин


Главный редактор издательства кандидат юридических наук,
доктор экономических наук Н.Д. Эриашвили

Финансы — это не только экономическая, но и историческая кате-
Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по гория. Их существование насчитывает не одну тысячу лет. Финансы
Ф59 экономическим специальностям, специальности «Финансы появились в условиях действия товарно-денежных отношений, об-
и кредит» (080105) / Пол ред. Г.Б. Поляка. — 3-е изд., разования государств и необходимости удовлетворения потребно-
перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.— 703 с. — стей предпринимателей и органов власти в финансовых ресурсах.
(Серия «Золотой фонд российских учебников»).
Перефразируя известное изречение, можно сказать, что финан-
I. Поляк, Георгий Борисович, ред.
сы являются концентрируемым выражением экономики. В рыноч-
ной экономике финансы занимают ведущее положение в экономи-
ISBN 978-5-238-01129-5
ческих отношениях, так как они связаны с созданием и использо-
Агентство С1Р РГБ
ванием фондов денежных средств, находящихся в распоряжении
предпринимателей, и государства, и предназначены для выполнения
Учебник дает совокупность необходимых знаний как целостной учеб- ими хозяйственных и управленческих функций. Финансовые отно-
ной дисциплины высшего профессионального образования по специаль-
шения пронизывают действия людей во всех сферах их деятельно-
ности «Финансы и кредит». Рассматриваются сущность и функции фи-
сти, являются их органичной частью. Финансы делятся на государ-
нансов, финансовая политика, финансовая система и ее звенья, управле-
ственные, корпоративные и на финансы домашних хозяйств.
ние финансами, финансы коммерческих организаций и предприятий, го-
сударственный бюджет, его расходы и доходы, бюджетное устройство,
Исходя их этих предпосылок, студентам многих специальностей
бюджетный процесс, финансирование социальной сферы, территориаль-
необходимо знание финансов как науки и учебной дисциплины, а
ные финансы, финансовый рынок, международные финансово-
также практических методов, помогающих в управлении экономи-
кредитные отношения. Приводится словарь терминов.
Для студентов экономических вузов и специальностей, а также спе- ческими процессами. Этим целям подчинен предлагаемый учебник
циалистов финансовых служб, государственных и муниципальных учреж-
«Финансы», третье, дополненное, издание которого предпринято
дений.
издательством «ЮНИТИ-ДАНА*. В новом учебнике обновлены и
расширены такие темы, как финансы домашнего хозяйства, финан-
совый рынок, рынок ценных бумаг, финансовое планирование,
финансирование социальной сферы, правовая основа государствен-
ББК 65.261Я73
ных финансов, особенности государственных финансов в экономи-
чески развитых странах. Особое внимание в учебнике уделено бюд-
жетной системе и бюджетному процессу, что обусловлено бюджет-
ISBN 978-5-238-01129-5 СО ИЗДАТЕЛЬСТВО ЮНИТИ-ДАНА, 1999. 2003, 2007
ной реформой, проводимой в нашей стране. Также поэтому в учеб-
Воспроизведение всей книги или какой-либо ее части
любыми средствами или в какой-либо форме, в том ник включены новые материалы о финансовом и бюджетном пла-
числе в Интернет-сети, запрещается без письменного
нировании, совершенствовании межбюджетных отношений, испол-
разрешения издательства.
1. Финансы в макроэкономической системе
ждение (управление), заведовавшее государственным (камераль^
иым) имуществом.
С распространением в России французского языка слово «фи-
нансы» в значении государственного имущества и управления им
стало постепенно вытеснять из научного и официального оборота
слово «казна», пришедшего в русский язык из тюркского (хазана).
Все теоретики едины во мнении, что понятие «финансы» в ис-
торическом аспекте связано с государством и появилось в процессе
ФИНАНСЫ многовекового развития товарно-денежных отношений.
Действительно, исторически финансы как категория связаны с
В МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЙ появлением государства, с обеспечением его функций. Появление
СИСТЕМЕ" государства в экономике имеет долгую историю, и практика здесь
почти всегда опережала теорию. В Европе позднего Средневековья,
или раннего капитализма, в примитивных формах существовали
централизованный контроль над ценами, качеством товаров и ус-
луг, надзор за процентными ставками и внешней торговлей.
1.1. Эволюция финансов в процессе
Меркантилисты Вильям Стаффорд и Томас Мэн, основатели
развития товарно-денежных отношений нормативной экономики, писали в XVII в. о том, что только скру-
пулезное руководство со стороны правительства способно обеспе-
В жизни современного общества термин «финансы» используется
чить хозяйственный порядок и социальную справедливость. Мер-
довольно часто в таких словосочетаниях, как государственные (об-
кантилисты настаивали на том, что следует запрещать или сокра-
щественные) финансы, финансы предприятий, финансовые рынки,
щать импорт при увеличении собственного вывоза, приращении
финансовые ресурсы, финансовая деятельность, финансовые акти-
собственного богатства в денежной форме.
вы, финансовый менеджмент, финансовая политика и т.п.
С упрочением в Западной Европе капитализма свободной кон-
Но что такое «финансы» как экономическая категория? Следует
куренции многие заповеди меркантилистов канули в лету. Распро-
сказать, что до сих пор в мировой экономической науке не сложи-
странение классической политической экономии (XVIII в.), лими-
лось общепринятого представления о происхождении этого слова.
тировавшей государственное вмешательство в хозяйственную
Многие исследователи связывают «финансы» с латинскими терми-
жизнь, имеет, конечно, историческое объяснение: ведь к тому вре-
нами finatio, financia, fmancia pecuniaria, употреблявшимися в XIII—
мени «вершителями судеб» в экономике стали рынок и свобода вы-
XIV вв. в значении «обязательная уплата денег», денежно-долговое
бора. Последняя предполагает в экономическом смысле две глав-
обязательство», а также со старофранцузским finer (платить, опла-
ные составляющие: защищенное законом право частной собствен-
чивать).
ности и самостоятельность принятия решений. В XVIII—XIX вв.
Уже so Франции в XVI в. слово «финансы» использовалось в экономическая роль государства сводилась в основном к охране
значении «государственные доходы», «денежные суммы». Употреб- этих первичных прав. Отсюда эпитеты; государство — это «ночной
ленное во множественном числе, это слово (les finances) обозначало сторож частной собственности» или «laissez-faire + констебль» (сво-
все государственное достояние и состояние правительственного хо- бода действия + полиция).
зяйства. Может быть, поэтому именно во Франции в XVIII в. фи-
Другими словами, значимость государства постоянно менялась в
нансы сформировались в самостоятельную науку.
экономической жизни, однако его присутствие было необходимо.
Во всех же остальных европейских странах начала финансовых
Именно поэтому на всем протяжении формирования и развития
знаний входили в состав так называемых камеральных наук, кото-
государства общество (население) удовлетворяло его потребности,
рые исследовали надлежащее управление так называемой камерой.
формируя государственные доходы сначала в натуральной, а потом
Во времена франкских королей «камерону называли помещение, в
и в денежной форме, современным аналогом которых выступают
котором хранилось частное имущество главы государства. Именно
налоги.
поэтому впоследствии этим термином стали обозначать само учре-
11
10 1. Финансы в макроэкономической системе
I. Теоретические основы финансов
вратилась в логическую совокупность экономических процессов,
На начальном этапе развития общества государственные доходы
обеспечивающих развитие всей экономики и повышение благосос-
обеспечивали затраты на ведение войн, содержание двора монарха,
государственного аппарата, строительство общественных сооруже- тояние населения. Эти правила возникают и изменяются в истори-
ний (храмов, каналов, оросительных систем, портов, дорог, водо- ческом развитии, устанавливаются общепринятой практикой или в
проводов). административном порядке в соответствии с главной целью эконо-
мической системы. И именно государство изначально призвано
С развитием товарно-денежных отношений все большее значе-
ние стали приобретать денежные доходы и расходы государства, а поддерживать механизм такого саморазвития, а при помощи эко-
доля натуральных сборов и повинностей резко сократилась. Этот номического стимулирования и наказания заставлять всех граждан
процесс усиливается с расширением сферы товарно-денежных от- соблюдать правила поведения.
ношений, ростом и усложнением функций государства. Именно с Современные представители теории трансакционных издержек
формированием доходов и расходов государства за счет доходов конкретизируют эту мысль следующим образом: функционирование
общества исторически связано появление финансов. общества было бы возможно и без того или иного общественного
1
института . Но издержки такого существования были бы значитель-
Императивный характер такого перераспределения доходов на-
но больше по сравнению с тем, когда он функционирует. Исходя из
селения в пользу государства на ранних стадиях развития государ-
этого, мы должны признать, что государство исторически развива-
ства проявлялся в том, что не существовало разграничения между
лось, выполняя те функции, без которых общество не могло обой-
ресурсами государства и ресурсами его главы: монархи распоряжа-
тись, поскольку оно делало это намного эффективнее и с более
лись средствами страны как своей собственностью. С отделением
низкими, чем другие институты, издержками. Другими словами,
государственной казны от личной кассы и собственности монарха
если бы вместо государства возник иной частный институт, служа-
(XVI—XVII вв.) возникли такие понятия, как государственные фи-
щий интересам общества, на его содержание оно вынуждено было
нансы, государственный бюджет, государственный кредит.
бы выделять больше национального дохода, т.е. более значительные
Не вникая пока в сущность явления «финансы», обозначим его
финансы подключались бы к его обслуживанию.
некоторые исторические характеристики,
(1) Финансы формировались либо в виде натуральных повинно- Например, только ли центральный банк страны может занимать-
стей или сборов в пользу государства, либо в форме налоговых пла- ся эмиссией денежных знаков? Вовсе нет. Частный коммерческий
тежей, призванных содержать государство как общественный ин- банк также способен этим заниматься, однако чьи интересы будут
ститут. Из этого следует, что с помощью финансов реализовыва- при этом приоритетны: общества в целом или частные интересы соб-
лись доходы и расходы государства в обществе. Причем менялась ственников и менеджеров данного банка? Следует ли в централизо-
сфера участия государства в общественной жизни (дифференциро- ванном порядке следить за выполнением денежных обязательств за-
вались расходы), увеличивалась или уменьшалась доля доходов об- емщиками перед кредиторами? Несомненно. Кому поручить это?
щества, присваиваемая государством, но продолжало существовать Государственным органам или частным структурам? Кто (теоретиче-
государство как явление хозяйственной жизни, а вместе с ним — и ски) эффективнее будет отстаивать общественные интересы: государ-
финансы как способ содержания данного института. ство или частное агентство? Скорее всего, государство.
(2) Способ перераспределения доходов общества в пользу госу- (3) Через механизм финансов перераспределяется значительная
дарства носил, как правило, императивный (обязательный для всех) часть доходов общества для обеспечения функций государства, сле-
характер. Такой способ обеспечения экономического явления мо- довательно, оно демонстрирует наиболее эффективный способ ис-
жет быть обусловлен только тем, что оно (государство) необходимо пользования значительной части денежных доходов общества. Дру-
обществу. Только в этом случае, по Карлу Марксу, в обществе гими словами, с помощью финансов осуществляется не только пе-
сформируются механизмы, позволяющие экономическому явлению рераспределение доходов общества в пользу государства, но и наи-
возникнуть, развиваться и выполнять свои функции. более эффективное их использование. В данном случае речь идет о
Действительно, для нормального развития любого общества,
национального хозяйства необходимо соблюдение всеми его участ-
никами определенных общепризнанных правил, чтобы масса раз- 1
Под институтом мы понимаем (по Д. Норту) правила поведения и механизмы,
нообразных поступков не привела к экономическому хаосу, а пре- обеспечивающие соблюдение этих правил
15
14 I. Теоретические основы финансов 1. Финансы в макроэкономической системе
ство не только формирует собственные доходы, но и осуществляет Подведем некоторые итоги:
их расходование. Такое денежное посредничество в сделках,' а кото- (1) становление финансов было непосредственно связано с фор-
рых не происходит эквивалентного обмена материальных ценностей мированием и развитием государства в качестве хозяйст-
на деньги, относится уже к финансам. В этом случае финансы вы- вующего субъекта, функционирование которого обеспе-
ступают в качестве денежного инструмента, с помощью которого чивало общество путем перераспределения части националь-
осуществляется обмен обязательств государства на денежные дохо-
ного дохода в его пользу;
ды граждан (налоги). Причем отличие финансов от денег в данном
(2) финансы имеют непосредственное отношение к развитию
случае заключается в отсутствии эквивалентности во времени и в
денег и отношений между хозяйствующими субъектами, ко-
пространстве.
торые осуществляются с помощью денег;
Такая ситуация в наиболее явном виде возникала во взаимоот-
(3) особое значение для понимания роли финансов в нацио-
ношениях граждан и государства, поэтому и финансы первоначаль-
нальной экономике имеют закономерности развития собст-
но связывались с обеспечением деятельности государства. Однако
венно рынков денег, на которых человеческий интеллект
современные финансовые рынки и особенно их сегмент производ-
разрабатывает и внедряет особые инструменты и инновации,
ных финансовых инструментов имеют дело с подобным же пере-
выводящие денежные потоки из мира реального (осязаемо-
распределением доходов партнеров в результате сделки обмена,
го) в мир виртуальный — в INTERNET.
предметом которой является нематериальное обязательство участ-
Таким образом, развиваясь в качестве обособленного раздела
ников, преследующих спекулятивную цель. Другими словами, в со-
макроэкономической теории, финансы (сначала как государствен-
временной экономике количество неэквивалентных обменов между
ные, потом корпораций и домашних хозяйств) в конечном счете
партнерами становится все больше, а следовательно, все шире ис-
приобрели достаточное количество отличительных признаков, что-
пользуется механизм финансов, перераспределяющий доходы одних
бы выделиться в макроэкономической теории в виде теории фи-
экономических агентов в пользу других.
нансов.
Не случайно основатель конституционной экономики Нобелев-
ский лауреат Дж. Бьюкенен (р. 1919) предложил рассматривать
бюджетные расходы государства как обмен неких государственных
1.2. Сущность и функции финансов
услуг на деньги — налоговые платежи граждан и компаний, в кото-
ром фактически невозможно точно оценить эквивалентность/неэк-
Финансы — это экономические отношения, осуществляемые
вивалентность налоговых платежей ценности общественных благ,
преимущественно в денежной форме между основными хозяй-
предоставляемых государством. Именно в этом случае возникает
ствующими субъектами — предприятиями, домашними хозяй-
феномен free rider (безбилетника), который и обусловливает функ-
ствами и государством.
ционирование финансов не только в качестве механизма перерас-
пределения доходов общества в пользу государства, но и любого
Эти экономические отношения осуществляются:
другого экономического агента на тех же, что и с государством, ус-
ловиях. (1) по поводу перераспределения дохода общества в пользу од-
ного из них;
На рубеже XX—XXI вв. товарные рынки и рынки факторов
производства отходят на. второй план, уступая место рынку денеж- (2) для обеспечения адекватного исполнения государством
ных фондов —- финансовых активов, обращение которых зиждется функций, в которых нуждается общество;
на долговых обязательствах в условиях неопределенности и рисков. (3) в процессе неэквивалентного обмена на основе долговых
Это позволяет говорить о третьем «ките» финансовой теории — обязательств в условиях неопределенности и рисков.
долговой природе современных финансов, функционирование ко- Финансы, обеспечивающие функционирование государства, на-
торых происходит с учетом фактора времени и риска. Это привело зываются государственными финансами. В результате перераспреде-
к субъективизации финансовых отношений, участниками которых ления доходов общества в пользу домашних хозяйств и производи-
помимо государства становятся обычные хозяйствующие субъекты — телей возникают финансы соответственно домашних хозяйств и ком-
домашние хозяйства, фирмы (предприятия и организации). мерческих организаций или фирм и корпораций.
16 1. Финансы в макроэкономической системе 17
I. Теоретические основы финансов
Для наглядности представим национальную экономику в виде Можно сказать, что
системы, в которой в качестве элементов выступают хозяйствующие
субъекты (производители, потребители, финансовые посредники), в финансы представляют собой структурные связи в экономиче-
качестве центра — государство, а структуру системы формируют ской системе (т.е. денежные отношения определенного свойства
взаимосвязи. Они могут быть денежными, когда деньги опосредуют между хозяйствующими субъектами, включая государство) или
движение материальных активов в эквивалентных сделках купли- механизм поддержания того социального института, без которо-
продажи. В результате таких сделок не происходит перераспределе- го общество было бы менее эффективным.
ния доходов общества в пользу одного из субъектов за счет другого,
а следовательно, не существует и финансов как механизма такого Если сущность финансов можно выразить многоаспектно, то
перераспределения. Финансовые взаимосвязи между хозяйствую- столь же многогранно она выражается в функциях финансов.
щими субъектами возникают в ситуации, когда деньги перемеща-
Существует позитивная теория, отвечающая на вопрос, как это
ются без эквивалента в виде материальных или денежных активов,
происходит, и нормативная теория, отвечающая на вопрос, как
а лишь на основе обязательств одной из сторон сделки. Так, насе-
должно быть. В рамках позитивной теории функции финансов со-
ление и предприятия платят налоги государству в денежной форме
стоят в следующем:
в обмен на обязательство государства выполнять свои функции.
(1) перераспределяют доход общества в пользу одного из хозяй-
В результате этих сделок происходит перераспределение дохода об-
ствующих субъектов за счет другого;
щества в пользу одного из партнеров по сделке.
(2) способствуют формированию фонда денежных средств госу-
Таким образом,
дарства или хозяйствующих субъектов;
(3) обеспечивают выполнение соответствующими хозяйствую-
финансы — это денежные отношения хозяйствующих субъектов,
щими субъектами функций, в которых общество нуждается.
включая государство, в результате которых доход общества ме-
Можно сказать, что с помощью финансов в хозяйственной дея-
няет свою структуру путем увеличения его в руках одного субъ-
тельности сохраняются только те общественные институты, кото-
екта за счет изъятия (неэквивалентного) этой части у другого.
рые способствуют поступательному движению общества.
С позиций нормативной теории функции финансов представ-
Если форма активов меняется с денежной на товарную при эк-
ляют собой механизм, с помощью которого государство может воз-
вивалентном обмене между хозяйствующими субъектами, то, явля-
действовать на поведение хозяйствующих субъектов. В этом случае

стр. 1
(всего 77)

СОДЕРЖАНИЕ

Вперед >>