стр. 1
(всего 66)

СОДЕРЖАНИЕ

Вперед >>

РОССИЙСКАЯ
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
АКАДЕМИЯ
им. Г.В.Плеханова




ФИНАНСОВЫЙ
БИЗНЕС-ПЛАН
Под редакцией
действительного члена Ажадемин инвестиций
Российской Федерации,
доктора экономических наук,
профессора В.М.Попом

Рекомендовано
Учебно-методическим объединением
Финансовой академии
при Правительстве Российской Федерации
в качестве учебного пособия
для студентов экономических специальностей




Москва
"Финансы и статистика"
2002
УДК 658.012.2
ББК 65.290-2
Ф59




А вторский коллектив:
В.М. Попов (руководитель),
С.И. Ляпунов, С.Ю. Муртузалиева,
В.И. Безлепкин, А.А. Касаткин




Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред, действ.
Ф59 члена Акад. инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Попо-
ва. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 480 с.
15ВN 5-279-01861-9
Рассматривается комплекс вопросов, связанных с преобразованием пред-
приятия в стабильно развивающуюся инновационную фирму на основе биз-
нес-планирования. Приводятся новые методы и инструменты анализа и обес-
печения бизнеса денежными потоками.
Для студентов экономических специальностей, аспирантов и препода-
вателей, экспертов и консультантов, специалистов-практиков и менеджеров
предприятий, всех интересующихся цивилизованным бизнесом.

0605010201-Ш УДК 658.012.2
Ч* *И - ДЛЮ
010(01) - 2002

I5ВN 5-279-01861-9 © Коллектив авторов, 2000
Оглавление




Предисловие 9

Часть!.
ИНВЕСТИЦИОННО-ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПОДХОД 11

Глава 1.
ОТ ОРИЕНТАЦИИ НА ТОВАРЫ К ФИНАНСОВЫМ
ИНТЕРЕСАМ ФИРМЫ 11

1.1. Стратегия развития фирмы —
инновационные изменения через осуществление
инвестиционных проектов 11
1.2. Две возможные инновационные стратегии
развития фирмы 20
1.3. Бизнес-идея как инновационная основа
инвестиционного проекта 24
1.4. Инвестиционные проекты как форма реализации
инновационной стратегии развития фирмы 25
1.5. Система инвестиционных б из нес-проектов
и их классификация 28
1.6. Определение целей инвестиционного проекта 31
1.7. Отличительные признаки инвестиционного
бизнес-проекта 34
1.8. Кодекс поведения бизнесмена 37
4 ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава 2.
ПУТЬ ОТ ИДЕИ ДО ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДА
НА ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ КАК ЖИЗНЕННЫЙ ЦИКЛ
ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА. ВЛИЯНИЕ ПРОЕКТА
НА ДЕЛОВУЮ АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 41

2.1. Особенности инвестиционного проекта
при осуществлении инноваций 41
2.2. Источник финансирования и формы
инвестиционного вклада участников проекта 59
2.3. Жизненный цикл инвестиционного проекта
и его влияние на деловую активность предприятия .... 63
2.4. Стратегические ориентиры инновационного
бизнес-проекта 80
2.5. Масштаб инновационного бизнес-проекта 88

Глава 3.
БИЗНЕС-ПЛАН КАК УНИВЕРСАЛЬНАЯ ФОРМА
ПРОСТАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 92

3.1. Деловое поле инновационного инвестирования 92
3.2. Анализ альтернативных проектов.
Критерии оценки 95
3.3. Бизнес-план как современная форма
представления инвестиционного проекта 108
3.4. Требования внешнего инвестора
к инновационному проекту 127
3.5. Полный финансовый план инвестиционного
бизнес-проекта 145

Глава 4.
ОЦЕНКА РЫНОЧНОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
В ПРОЦЕССЕ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ БИЗНЕС 155

4.1. Из чего складывается рыночный потенциал
предприятия 155
4.2. Влияние инноваций на рыночную стоимость
предприятия 163
5
ОГЛАВЛЕНИЕ

4.3. Оценка интеллектуальной собственности
предприятия как нематериальных активов 165
4.4. Особенности финансирования инновационного
проекта внешним инвестором.
Инвестиционный бизнес 172
4.5. Когда внешнему инвестору выгодно вкладывать
деньги в инновации предприятия 176
4.6. Основная дилемма финансового менеджмента:
рентабельность или ликвидность? ; 184
4.7. Оценка рисков и достоверности
инвестиционных проектов 192

Глава 5.
ПРИМЕРЫ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ
ПРВДПРИЯТИЯ (БИЗНЕСА), ЕЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
И ЦЕЛЕСООБРАЗНОСТИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ 213



Часть И.
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. МЕТОДЫ
ОПТИМИЗАЦИИ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ .......236

Глава 6.
ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО
состояния предприятия НА СООТВЕТСТВИЕ
ТАКТИЧЕСКИМ (ОПЕРАТИВНЫМ) ЦЕЛЯМ БИЗНЕСА 236

6.1. Определение ключевых проблем и причин
их возникновения. Цели, направления, виды
и этапы анализа 236
6.2. Разделы экспресс-диагностики
работу предприятия 238
6.3. Анализ финансовых показателей предприятия 240
6.4. Анализ и оценка эффективности деятельности
предприятия 249
6.5. Использование результатов
экспресс-диагностики 256
ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава 7.
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ НА СООТВЕТСТВИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИМ
ЦЕЛЯМ БИЗНЕСА ........................................ . ........... .....266

7.1. Рентабельность продаж. Оборачиваемость
чистых активов и их рентабельность ............................... 266
7.2. Финансовый рычаг как метод кредитования
деятельности предприятия .............................. . ................... 271
7.3. Расчет экономического роста предприятия ................. 274
7.4. Оценка финансовой деятельности предприятия ...... 276

Глава 8.
УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
ПРВДПРИЯП1Я ............................... . ............................ 291


8.1. Анализ использования оборотных средств
предприятия ............................................................................... 291
8.2. Финансовый и производственный циклы
предприятия ............................................................................... 2
8.3. Управление запасами предприятия ................................. 302
8.4. Управление дебиторской задолженностью .................. 309

Глава 9.
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
ПРВДПРИЯТИЯ ............................................ . ............... 319

9.1. Три основных показателя финансовой
деятельности предприятий .................................................. 319
9.2. Примеры анализа и методы расчета потоков
денежных средств по видам деятельности ................... 321
9.3. Кассовый бюджет предприятия. Бюджетирование
денежных потоков ................................................................... 331
9.4. Инкассирование наличности. Прогноз
расходования и движения денежных средств ............. 341
9.5. Дефицит денежных средств.
Причины и последствия ....................................................... 342
9.6. Меры по увеличению потока денежных средств ....... 343
7
ОГЛАВЛЕНИЕ

9.7. Временно свободные денежные средства
предприятия. Примеры вариантов вложения 345
9.8. Неденежные формы расчетов. Пример расчета
потенциальных выгод и потерь
от бартерных сделок 346

Глава 10.
УПРАВЛЕНИЕ ЗАТРАТАМИ ПРЗДПРИЯТИЯ 352

10.1. Преимущества эффективного
управления затратами ; 352
10.2. Анализ структуры затрат предприятия 353
10.3. Примеры классификации затрат
деятельности предприятия 355
10.4. Примеры распределения накладных расходов
по видам продукции 357
10.5. Исходные положения при анализе
безубыточности 361
10.6. Методы калькулирования себестоимости
продукции: абзорпшен-костинг и директ-костинг ...363
10.7. Вклад в покрытие: два метода учета затрат 368
10.8. Примеры влияния структуры затрат на прибыль.
Операционный рычаг 372
10.9. Принятие решения, производить или покупать '375
10.10. Определение рационального сочетания
продукции единого технологического цикла.
Постановка задачи 378

Глава 11.
ОПТИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ, ЗАТРАТ И ОБЪЕМОВ
ПРОИЗВОДСТВА. МЕТОДИКА ПРЕДЕЛЬНОГО АНАЛИЗА 384


11.1. Соотношение спроса и предложения , „.384
11.2. Основные подходы к ценообразованию. Примеры 385
11.3. Максимизация прибыли на основе методики
предельного анализа 390
11.4. Прогноз прибыли и притока денежных средств.
Постановка задачи 397
ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава 12.
УПРАВЛЕНИЕАССОРТИМЕНТОМ ПРОДУКЦИИ
С ПОЗИЦИИ РЫНКА. 403


12.1. Задачи маркетинга управления ассортиментом
продукции 403
12.2. Приемы анализа портфеля продукции
предприятия 407
12.3. Виды стратегий конкурентной борьбы 410
12.4. Поиск новых рынков реализации продукции 416

Глава 13.
БЮДЖЕТИРОВАНИЕ КАК РЕАЛЬНОЕ ВИДЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
И СЕРЬЕЗНАЯ ПРОБЛЕМА 424
13.1. Критический анализ существующей системы
внутрифирменного планирования 424
13.2. Что такое основной бюджет? Примеры 426
13.3. Управление бюджетированием 448

Глава 14.
КОМПЬЮТЕРНЫЕ ПРОГРАММНЫЕ ПРОДУКТЫ,
ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ПРИ ПОДГОТОВКЕ И АНАЛИЗЕ
БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 453



ПРИЛОЖЕНИЯ К РАЗДЕЛУ II 468


Приложение 1.
Методика разработки положения
о финансовой структуре 468
Приложение 2.
Методика разработки положения о бюджете
движения денежных средств 469

ЛИТЕРАТУРА 476
ПРЕДИСЛОВИЕ
В мире бизнеса действует множество законов и правил. К
сожалению, один из них гласит: для того чтобы получить день-

стр. 1
(всего 66)

СОДЕРЖАНИЕ

Вперед >>